ISA vs IRP vs 연금저축계좌

 “어떤 계좌가 주식 투자·절세에 가장 유용할까?”

안녕하세요. 

우선 부자가 퇴기 위해서는 제일 처음해야할 일이 무엇인지 잘 모르겠죠??

재테크를 하기로 결심 했다면 돈을 모으고 관리할 수 있는 계좌를 먼저 알아 보는게 첫번째 단계 입니다.

재테크의 기본이자 고수들의 필수템인 절세 3대장 계좌 바로,

ISA(개인종합자산관리계좌), IRP(개인형퇴직연금), 연금저축계좌를 비교해보려 합니다.

우선 계좌별 특징을 알아보도록 하겠습니다. 

1️⃣ ISA(개인종합자산관리계좌)

모든 금융 상품 거래가 가능한 통장으로 예금·적금부터 펀드, ETF, 심지어 일부 주식를 하나의 계좌에서 모두 거래가 가능합니다. 

• 연간 납입 한도 : 2000만원 (3년간 최대 6000만원 까지 가능)
• 세액공제 : 없음
• 과세혜택 :
• 수익 200만원(서민형 400만원 )까지 비과세
• 초과 수익은 9.9% 분리 과세
• 과세 시점 : 매도 시점, 순이익 기준으로 과세
• 중도 인출 시 : 납입 원금 합계액 한도 내 인출 가능 (납입 금액보다 초과 인출 시 중도 해지 됨)
• 중도 해지 시 : 세제 혜택 취소 > 일반 과세 적용

2️⃣ IRP(개인형퇴직연금)

• 연간 납입 한도 : 1800만원
• 세액공제 한도 : 900만원 (연금저축 합산)
• 세액공제율 : 13.2% ~ 16.5%(소득 수준에 따라)
• 과세 시점 
• 운용 중 : 운용 중 발생한 수익에 대한 과세 없음 (과세 이연)
• 연금 수령 시 : 3.3% ~ 5.5% 연금 소득세 
• 중도 인출 시 :
• 인출 하려는 금액의 수익 비중에 16.5% 기타 소득세 부과 ( 원칙적으로 부분 인출 불가)
• 인출 하려는 금액에 지급된 소득공제 금액 환수 
• 중도 해지 시 : 발생한 누적 수익에 16.5% 기타 소득세 +  세액공제 금액 전액 환수 

3️⃣ 연금저축계좌

• 연간 납인 한도 : 1800만원
• 세액공제 한도 : 600만원 (IRP 포함 시 900만원)
• 세액공제율 : 13.2% ~ 16.5% (소득 수준에 따라)
• 과세 시점 
• 운용 중 : 운용중 발생한 수익에 대한 과세 없음
• 연금 수령 시 : 3.3% ~ 5.5%  연금 소득세 
• 중도 인출 시 : 
• 인출 하려는 금액의 수익 비중에 16.5% 기타 소득세 부과 
• 인출 하려는 금액에 지급된 소득공제 금액 환수 
• 중도 해지 시 : 발생한 누적 수익에 16.5% 기타 소득세 +  세액공제 금액 전액 환수 

구분	해지 시 세금 발생 여부	과세 내용	세율	비고
ISA	조건부 과세	- 3년 이상 유지 후 해지 → 비과세/분리과세 그대로 유지 - 3년 미만 중도해지 → 세제혜택 취소, 일반 과세 적용	- 일반 과세: 기본세율(6.6~49.5%) - 비과세 유지 시: 순이익 200~400만 원 비과세, 초과분 9.9% 분리과세	3년 ‘의무가입기간’ 이전 해지 시 혜택 전액 취소
IRP	조건부 과세	- 정상 해지(55세 이후 연금 수령): 연금소득세 3.3~5.5% - 중도 해지(요건 미충족): 기타소득세 16.5%	연금수령 시: 3.3~5.5% 중도해지 시: 16.5% (지방세 포함)	“연금 외 수령”으로 간주되면 기타소득세 부과
연금저축계좌	조건부 과세	- 정상 해지(연금개시 이후): 연금소득세 3.3~5.5% - 중도 해지(55세 미만, 가입 5년 미만 등): 세액공제 환수 + 기타소득세 16.5%	연금수령 시: 3.3~5.5% 중도해지 시: 16.5%	IRP와 동일 구조, 세액공제 받은 금액 환수 포함

ISA / IRP / 연금저축계좌 — 운용 가능 상품 & 특징 비교

구분	ISA (개인종합자산관리계좌)	IRP (개인형퇴직연금)	연금저축계좌
계좌 목적	종합 절세계좌 (단기~중기 투자용)	퇴직금·노후자금 운용 (세액공제 중심)	장기 투자 + 노후 대비 (세액공제 + ETF 투자용)
운용 가능 상품	- 예금, 적금 - 펀드 (국내/해외) - ETF (국내상장만) - ELS, RP, CMA - 일부 주식 (일임형·중개형 가능 시)	- 예금, 적금 - 채권형 펀드 - 주식형 펀드, ETF (위험자산 70% 한도) - TDF (Target Date Fund) - MMF 등	- 펀드 (주식·채권·혼합형) - ETF (국내/해외 모두 가능) - ELS, 리츠(REITs) - 예금형 상품 - TDF, 인덱스펀드
직접 주식 매매 가능 여부	⚠️ 일부 증권사만 가능 (중개형 ISA 한정, 국내주식만)	❌ 불가 (펀드·ETF 간접 투자만)	⚠️ ETF로 가능 (직접 종목 매매 불가)
해외 ETF 투자 가능 여부	❌ 불가 (국내상장 ETF만 가능)	⚠️ 일부 펀드 형태로 가능 (간접투자)	✅ 가능 (미국 ETF 등 직접 매수 가능)
위험자산 비중 제한	❌ 없음	⚠️ 최대 70% 제한	❌ 없음
운용 자유도	✅ 매우 높음 (단기매매 가능)	❌ 낮음 (변경 절차 복잡, 상품 제한 많음)	⚠️ 중간 (매매 자유 있지만 중도 인출 제약)
적합 투자상품	단기 ETF, ELS, CMA, 예금	안정형 채권·TDF, 펀드형 ETF	장기 ETF, 인덱스펀드, 글로벌펀드
운용 주체	개인 (직접 운용)	금융기관 중심 (퇴직연금 운용사)	개인 (증권사에서 직접 매매 가능)
대표 증권사 상품 예시	미래에셋 중개형 ISA, 삼성증권 중개형 ISA	신한·삼성·KB IRP, 은행 IRP	키움·NH·미래에셋 증권형 연금저축계좌

종합적으로 

ISA 계좌의 경우 주식 및 상품 매도시 마다 수익에 대한 세금이 부과 되는 반면, 

IRP와 연금저축계좌의 경우 운용중 발생하는 수익에 대한 세금은 부과 되지 않아 

주식 투자를 진행하면서 자주 매수/매도가 발생한다면 

과세가 이연되는 IRP 또는 연금저축계좌가 더 나은 선택이 될수 있습니다.

다만 IRP 계좌의 경우 투자가능한 상품 즉 위험도가 높은 자산에 투자가 제한되어 있어 

IRP 계좌 보다는 연금저축계좌 계좌가 나을 수 있습니다. 

왜 연금저축계좌가 주식 투자에 유리한가?

구분	ISA	연금저축	IRP
국내 ETF	✅ 가능	✅ 가능	✅ 가능 (70% 한도)
해외 ETF (예: QQQ, SPY, ARKK 등)	❌ 불가	✅ 가능 (제한적)	⚠️ 일부 간접형만 가능
개별 주식	⚠️ 중개형만 가능 (국내만)	❌ 불가 (ETF·펀드로 대체)	❌ 불가
리츠(부동산 투자)	✅ 가능	✅ 가능	⚠️ 제한적

대신 연금저축계좌의 경우 중도 인출 및 해지에 대한 제약이 있을 수 있으니 신중한 투자를 진행하기 바랍니다.